威孚高科全资子公司被诈骗案疑云始末 | 耀时原创

威孚高科全资子公司被诈骗案疑云始末 | 耀时原创

张晓宇 庄静怡 

威孚高科（000581.SZ）近日发布公告称，公司于2025年4月11日收到江苏省无锡市中级人民法院出具的刑事判决书（（2024）苏02刑初22号），宣告备受关注的威孚高科全资子公威孚国贸被合同诈骗案一审落槌。

PART 一、案件背景与时间线

1. 事件起源（2022年）

威孚高科全资子公司无锡威孚国际贸易有限公司（下称“威孚国贸”或“公司”）于2022年1月起开展 “平台贸易” 业务，主要涉及小家电、厨房用具等商品的采购与销售。业务模式为：威孚国贸向供应商支付采购款，再向客户收取销货款，通过差额盈利。但实际操作中，业务规模迅速扩张，2022年资金流出达63.46亿元，流入仅36.04亿元，形成27.41亿元的债权债务差额。

根据《威孚高科：关于深圳证券交易所关注函回复的公告》，公司称，结合“平台贸易”业务的背景、交易链条、销售及采购合同签订、定价方式、交易过程、实物流转等审慎分析并综合判断，该项业务不属于正常贸易业务的概率极大，在会计处理上遵照实质重于形式的原则不作为正常贸易业务进行会计处理。公司按照资金收付进行会计处理，将实际支付给“供应商”的采购款、自“客户”收取的销货款分别审慎认定为债权和债务，在财务报表中以“平台贸易”业务组合方式以净额列报于其他应收款，金额为27.41亿元。这导致公司2022年净利润断崖式下滑。2022年其营收仍有127.3亿元，下滑7%，但净利润从前一年的25.75亿元大降到1.19亿元，下滑95%。与此同时，公司现金流也遭遇灾难性影响，2021年其经营活动产生的现金流净额为6.28亿元，到了2022年该指标直接变为-25.76亿元。

因内控缺陷，公司2022年度被公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了带强调事项段的无保留意见内部控制审计报告。

2. 风险暴露（2023年3月）

2023年3月，威孚国贸在账务对账中发现异常：部分应收款项与客户确认不一致，且交易缺乏真实货物流转。经实地核查，发现该业务可能被合同诈骗，随即向无锡市公安局报案，公安机关随即开展相关侦查工作。

3. 立案与调查（2023年4月）

2023年4月12日，无锡市公安局新吴分局正式立案，认定威孚国贸被合同诈骗，案件进入刑事侦查阶段。公司公告显示，涉案金额27.41亿元，公司已计提16.44亿元信用减值损失，占比约59.97%。立案消息公布后，威孚高科股价单日跌幅超5%。股吧讨论聚焦“内鬼”的猜测甚嚣尘上。

深交所随后在2023年4月17日下发关注函，要求进一步说明威孚国贸被诈骗具体情况，包括发现时间、涉及客户及供应商情况、诈骗手段、涉及资金金额、资金具体流向情况、案件查实的进展、对公司近三年主要财务指标及会计科目的影响等。 

4. 一审判决（2025年4月）

2025年4月11日，江苏省无锡市中级人民法院作出一审判决（（2024）苏02刑初22号）：被告人刘某犯合同诈骗罪，具体刑期未披露，扣押、查封及冻结的财物由公安机关依法处理。

上述判决未涉及威孚高科及公司人员。收到判决的公告发布后，威孚高科股价小幅反弹。

PART 二、案件核心细节与影响

1. 诈骗手法与关联方

根据2023年4月15日威孚高科发布的2023年度报告，涉案“客户A”疑似真实名称为河北机械进出口有限公司，被其实际控制的四个供应商为河北德双商贸有限公司、河北金达进出口有限公司、河北蓝派科技有限公司和河北绵卓机电设备销售有限公司。

据威孚高科披露，河北机械向其支付了21.2亿销货款，但河北机械实际控制的四家公司却收取了威孚高科采购款45.4亿，应收款高达24.2亿，占平台贸易全部应收款的88.10%。

2. 内部追责与监管处罚

● 人事变动：2023年5月，财务负责人欧建斌被停职并解除董事职务，虽未直接指控涉案，但市场推测其被停职并解除董事职务可能与风控失效有关。

● 监管警示：2024年3月，江苏证监局因威孚高科信披违规（如未披露关联交易、财务数据不准确）出具警示函，董事长王晓东等高管被问责。

PART 三、公司整改措施

此事件后，公司也采取了一系列整改措施，包括：

● 业务调整：暂停“平台贸易”业务，聚焦汽车零部件主业。

● 内控升级：2023年修订《内部控制自我评价报告》，强化供应商资质审查、客户资信调查及合同真实性核查。

● 技术投入：2024年推进数字化工厂建设，引入FMS工装管理系统、TMS刀具管理系统，提升供应链透明度。

PART 四、行业启示

威孚国贸被合同诈骗一案也给同行业其他企业带来一定启示：第一，传统制造业需谨慎涉足贸易业务，尤其对 “低毛利、高周转” 模式，要采取严格的风控措施。第二，需加强对关联方的穿透式审查，避免利益输送。第三，企业可利用区块链、物联网等技术跟踪货物流转，防止虚假贸易。

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